一、业务背景

2016年1月，建行作为银团贷款的独家牵头行，向某电力行业央企发放26.23亿澳元并购贷款，助力该央企成功收购澳大利亚某公司（以下简称“澳公司”）。该并购项目是该央企成立后的首笔境外并购业务，是澳大利亚市场近年来最大的中资企业并购案例。

完成并购交割后，建行继续紧密跟进再融资工作，包括以下三个层次：并购贷款再融资需求；澳公司现有债务再融资需求；澳公司绿地项目融资需求。

二、融资方案

对于第一层并购过桥贷款再融资需求，一部分通过在香港发行债券解决。建行为客户成功在香港发行12亿美元债。另一部分通过澳元银团方式解决。建行被委任为该16亿澳元银团独家牵头行，牵头七家银行完成筹组。

对于第二层澳公司现有债务再融资需求（6亿澳元），2017年5月，6亿澳元等值的跨国资产包无追索再融资银团实现顺利提款。建行智利分行、迪拜分行（簿记行）获得牵头行角色，承贷金额最大，位列五家参与行首位，树立了建行在智利市场的良好口碑。

对于第三层澳公司绿地项目融资需求，全部计划包括澳洲和智利的十数个风电项目。建行持续密切跟进绿地项目进展，将有广阔的合作空间。

三、风险控制措施

前期收购完成后，客户提出以被收购的澳大利亚和智利两国资产形成整体资产包为基础组建跨国银团，以当地借款人进行跨国交叉担保的方式进行整体融资，用来满足其项目贷款再融资、日常流动资金需求和开发新项目储备资金的需求。客户同时提出建立跨国融资标准化平台，打通两国资产壁垒，以统一、多元、可兼容的标准实现贷款文件和资产抵押的债权人间共享机制。由于该项目涉及两个国家、19个风电水电项目，项目分析和预测难度大。其中，客户提出的跨国资产整体融资模式突破了国别和法律的限制，这种跨国融资和抵押受托机制在国际融资市场上极为罕见，在智利市场更为首创，对参与银行跨境市场分析和公司资产整体把控能力提出了较高要求和很高的挑战。建行作为核心参与行参与了整个融资结构和交易条件的设计，并获得了境外融资市场的认可。

四、融资效果

建行作为澳公司的重要合作伙伴为其提供综合金融服务，受到中智两国政府的高度重视。2016年11月22日，在习近平总书记和智利巴切莱特总统的共同见证下，建行与客户签署了《金融服务战略合作协议》。本次合作协议的含金量很高，包含实质性融资支持。合作协议的成功签署，是银企合作、实现双赢的一个新的里程碑，将对银企未来合作产生深远影响，并为双方全方位金融合作注入更为强劲的动力。